Erikoissijoitusrahasto Proprius Partners Uusi Eurooppa
Rahaston sijoitustoiminta ei ole vielä alkanut
Erikoissijoitusrahasto Proprius Partners Uusi Eurooppa on aktiivisesti hoidettu osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahasto-osuudelle mahdollisimman korkea arvonnousu pitkällä aikavälillä hajauttamalla varat rahaston sääntöjen mukaisesti. Rahasto ei edistä ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia eikä sillä ole kestävää sijoitustavoitetta EU:n tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR-asetus) mukaisesti. Rahasto tavoittelee korkeampaa tuottoa kuin laajemmin sijoituksensa hajauttavat rahastot.
Rahaston minimimerkintä on 50 000 €.
Rahasto sijoittaa varansa eurooppalaisten yhtiöiden arvopapereihin ja ensisijaisesti osakkeisiin, joissa yhtiöiden strateginen merkitys eurooppalaiselle yhteiskunnalle ja taloudelle on kriittinen, ja liiketoiminnalliset näkymät vaikuttavat lupaavilta suhteessa yhtiön osakkeen hinnoitteluun ja riskitasoon. Käytämme lukuisia erilaisia kvantitatiivisia ja kvalitatiivisia kriteereitä osana sijoitusprosessiamme.
Rahasto on sijoitustyyliltään yhdistelmä laatu- ja kasvusijoittamista. Rahaston sijoitusstrategian ytimessä on Laadukkaisiin kasvuyhtiöihin sijoittaminen, joiden liiketoimintojen strateginen asemointi tekee niistä merkittäviä toimijoita Euroopassa. Lähtökohtaisesti etsimme yhtiöitä, jotka pystyvät kasvamaan reilusti yli Euroopan BKT:n kasvuvauhdin ja joiden kasvu perustuu sekulaarisiin syklien yli kantaviin teemoihin eikä pelkästään syklisiin ilmiöihin. Laatusijoittamisen kriteerejä on lukuisia, ja laadun määritelmä on usein enemmän taidetta kuin tiedettä. Lähtökohtaisesti laadulla Proprius Partners tarkoittaa esimerkiksi seuraavia yhtiöiden liiketoiminnallisia ominaispiirteitä: matala velkasuhde, korkea oman pääoman tuotto, ennakoitavuus ja näkyvyys, korkeat marginaalit, vahvat kilpailuedut ym.
Rahaston kohdeyhtiöiden liiketoiminnallisten ominaispiirteiden lisäksi rahaston strategian ytimessä on sijoittaa yhtiöihin, jotka tulkitaan strategisesti tärkeiksi Euroopassa joko liiketoimintaympäristön pullonkaulojen tai yhteiskunnallisen merkityksen kannalta. Muuttuvan maailman ja teknologisen kehityksen myötä nämä kohteet voivat muuttua, mutta pääosin tämä sisältää toimialoja sekä alatoimialoja kuten puolustusteollisuus, kriittiset teknologiat, terveydenhuolto, infrastruktuuri ym. Rahaston pääasiallisena ajatuksena on sijoittaa toimialoihin ja yhtiöihin, joissa on selkeä näkymä siihen, että alalle on syntymässä monopoli, duopoli tai oligopoli -tilanne. Tästä huolimatta uskomme, että paraskin yhtiö voi olla huono sijoituskohde, mikä tarkoittaa sitä, että kiinnitämme liiketoiminnan laadullisten kriteereiden lisäksi aina huomiota osakkeesta tai arvopaperista maksettavaan hintaan.
Rahaston sijoitustoiminta perustuu ns. bottom up -lähestymistapaan eli teemme valintamme yhtiötasolta lähtevään analyysiin perustuen. Erilaiset teemat ja niiden painottaminen rahastossa voivat vaihdella markkinatilanteiden mukaan.
Proprius Partners uskoo voimakkaaseen näkemyksenottoon osana aktiivista osakesijoittamisen lähestymistapaansa. Proprius Partners Uusi Eurooppa on erikoissijoitusrahasto (non-UCITS), mikä tarkoittaa sitä, että voimme keskittää rahaston omistuksia voimakkaammin kuin tavanomaiset UCITS-rahastot. Käytännössä erikoissijoitusrahastostatuksen kautta on mahdollista myös maltillisen yhtiölukumäärän pitäminen rahastossa ja voitokkaiden osakkeiden arvonnoususta hyötyminen.
Rahasto seuraa vain rajallisesti Euroopan markkinan toimialapainotusta tai Euroopan yleisindeksin sisältöä. Sijoituspäätökset tehdään ilman indeksien asettamia rajoitteita. Tämän seurauksena rahaston tuottokehitys voi poiketa merkittävästi yleisestä markkinakehityksestä. Tämä puolestaan johtuu siitä, että rahastollamme on oletettavasti suhteellisen korkea aktiiviosuus (active share) eli rahaston koostumus voi poiketa merkittävästi laajempien Eurooppa osakeindeksien koostumuksesta. Proprius Partners Uusi Eurooppa maksimoi ennemmin pitkän aikavälin tuoton kuin minimoi volatiliteetin. Rahasto-osuuden arvonheilunta voi olla ajoittain hyvin voimakasta ja kehotamme myös asiakkaitamme pitkäjänteisyyteen rahastosijoituksensa kanssa.
Rahaston hallinnointipalkkio on 1.20 % p.a.
Rahaston tuottosidonnainen palkkio on 20 % vertailutuoton ylittävältä osalta.
Rahaston merkintäpalkkio on 0 % (5 % soft close -tilanteessa).
Rahastojen lunastamisesta peritään palkkio sijoitusajan mukaisesti, seuraavasti:
alle 1 vuotta: 2,0 %
vähintään 1 mutta alle 3 vuotta: 1,0 %
Vähintään 3 vuotta: 0,0 %
Tarkemmat tiedot hinnoittelusta löydät rahaston avaintietoasiakirjasta, rahaston säännöistä sekä Proprius Partners Oy:n rahastoesitteestä
1. Ennen merkintää tutustu huolellisesti rahaston Avaintietoasiakirjaan, Rahastoesitteeseen sekä Sääntöihin. Niistä käy ilmi yksityiskohtaiset merkintä- ja lunastusehdot, jotka asiakkaana hyväksyt maksaessasi merkintämaksun. Merkinnästä tulee toimittaa viimeistään kolme (3) pankkipäivää ennen merkintäpäivää kirjallinen ilmoitus Proprius Partners Oy:lle, joko merkintälomakkeella tai verkkomerkintälomakkeella. Merkintälomakkeen liitteinä tulee toimittaa kaikki lisätietosivut.
2. Proprius Partnersin erikoissijoitusrahastoja voi merkitä kaksi kertaa kuukaudessa, kalenterikuukauden 15. päivä sekä kalenterikuukauden viimeisenä pankkipäivänä. Mikäli merkintäpäivä ei ole pankkipäivä, on merkintäpäivä sitä edeltävänä pankkipäivänä. Merkitsijän tulee ilmoittaa aikomuksestaan merkitä rahasto-osuuksia ja merkintään käyttämänsä rahamäärä viimeistään kolme (3) pankkipäivää ennen merkintäpäivää. Sijoitettavan summan tulee olla rahaston pankkitilillä merkintäpäivänä. Minimimerkintäsumma on 50 000 euroa, lisämerkinnän minimimerkintäsumma on 10 000 euroa. Maksakaa merkintäänne vastaava summa kyseisen rahaston pankkitilille. Merkitkää maksun viestikenttään asiakkaan nimi ja syntymäaika tai yrityksen Y-tunnus.
3. Yksityishenkilön ja/tai tämän edustajan tulee toimittaa merkinnän yhteydessä kopio voimassa olevasta henkilöllisyystodistuksesta. Yhteisöasiakkaan tulee toimittaa lomakkeen liitteinä kopiot allekirjoittajien voimassa olevista henkilöllisyystodistuksista. Mikäli allekirjoitusoikeus ei ilmene rekisteriotteesta, tulee lisäksi toimittaa kopio valtuutuksesta. Merkintätoimeksianto on sitova.
4. Merkintähinta on merkintäpäivän rahasto-osuuden arvo vähennettynä mahdollisella merkintäpalkkiolla. Vahvistuksen merkinnästä saa Proprius Partnersin asiakasportaalista.
Salkunhoitajat
Niko Fagernäs
Salkunhoitaja
Niko Fagernäsillä on mittavaa kokemusta sijoitusalalta laajasti niin listatusta kuin listaamattomastakin maailmasta.
Niko on toiminut aktiivisesti perheyhtiö Hermitage Oy:n sijoitustoiminnassa yli vuosikymmenen.
Vuonna 2012 Niko tuli Taalerille ja lopulta vastasi Taalerin osakestrategiasta ja allokaatiosalkuista.
Taaleriaikana Niko hoiti myös Taalerin Vaihtoehtoiset-rahastoa sekä teknologiaosakkeisiin Euroopassa keskittyvää Uusi Eurooppa -rahastoa.
Nikolla on kokemusta hallitustehtävistä startup-puolella, ml. hallituksen puheenjohtajan rooli.
Nikoa arvostetaan sparrauskumppanina osakemarkkinaan sekä liiketoiminnan kehittämiseen liittyvissä asioissa.
Koulutukseltaan Niko on taloustieteiden maisteri Warwickin yliopistosta.
Vapaa-ajalla Nikon löytää usein joko pelaamasta videopelejä tai konserteista.
“It ain’t what you don’t know that gets you into trouble. It’s what you know for sure that just ain’t so.” – Mark Twain
