Uusi Eurooppa

Sijoitusstrategia

Proprius Partners Uusi Eurooppa on aktiiviseen osakepoimintaan keskittyvä erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa Euroopan strategisen talouden kannalta keskeisiin laatu- ja kasvuyhtiöihin. Rahaston lähtökohtana on näkemys siitä, että Eurooppa on heräämässä muuttuvaan maailmaan, jossa vakaus, turvallisuus, omavaraisuus ja kriittisten virtojen hallinta korostuvat aiempaa enemmän.

Sijoitamme yhtiöihin, jotka ovat Euroopan kilpailukyvyn, turvallisuuden ja yhteiskunnallisen toimintakyvyn kannalta tärkeitä. Keskeisiä teemoja ovat muun muassa puolustusteollisuus, teknologia, infrastruktuuri, terveydenhuolto, sähköistyminen ja energiaomavaraisuus. Markkinan murrosta tukevat kasvavat investoinnit, valtioiden roolin vahvistuminen sekä sääntely-ympäristön muutokset.

Yhtiöanalyysissä korostuvat liiketoiminnan laatu, kasvupotentiaali, kilpailuasema, skaalautuvuus ja yhtiön strateginen merkitys osana Euroopan tulevaa kasvuvaihetta. Useilla kohdemarkkinoilla toimialarakenteet kehittyvät kohti monopoli- ja duopoliasemia, kun strategisesti tärkeiden arvoketjujen hallinta keskittyy vahvimmille toimijoille. Rahasto ei seuraa indeksejä, vaan hyödyntää erikoissijoitusrahastorakennetta keskittääkseen sijoitukset parhaisiin ideoihin ja pitääkseen aktiiviosuuden korkeana. Tavoitteena on tuottaa pitkällä aikavälillä vertailutuottoa parempaa tuottoa sijoittamalla yhtiöihin, jotka ovat mukana rakentamassa uutta, strategisempaa Eurooppaa.

Kohdemarkkina

Uusi Eurooppa -rahaston kohdemarkkina rakentuu Euroopan strategisen talouden ympärille. Euroopassa investoidaan yhä enemmän turvallisuuteen, puolustukseen, teknologiaan, energiaomavaraisuuteen, infrastruktuuriin ja terveydenhuoltoon — aloihin, jotka ovat yhteiskunnan toimintakyvyn ja kilpailukyvyn kannalta kriittisiä. Tämä murros luo pitkäjänteiselle sijoittajalle kiinnostavan markkinan, jossa vahvat laatu- ja kasvuyhtiöt voivat hyötyä valtioiden kasvavasta roolista, sääntelymuutoksista ja strategisten arvoketjujen uudelleenjärjestymisestä.

Rahaston ominaisuudet

Sijoittaminen laatu- ja kasvuyhtiöihin

Rahaston laatu välittyy kovina oman pääoman tuottoina ja erityisesti matalana tuloskasvuvolatiliteettina. Rahaston yhtiöiden liikevaihto ja tuloskasvut ovat tyypillisesti kaksi kertaa korkeammat kuin laajalla markkinalla. Vahvan laadun ja kasvun myötä rahastossa ollaan valmiita maksamaan korkeampia arvostuskertoimia.

Kriittiset toimialat

Rahastoa voisi kuvata insinöörirahastoksi sen keskittyessä ilmailuun, puolijohteisiin, puolustusteollisuuteen, infrastruktuuriin, terveydenhuoltoon ja ohjelmistoyhtiöihin.

Strateginen kapitalismi

Globaali talousjärjestelmä liikkuu länsimaissa kohti strategista taloutta, jonka pääajurina toimii turvallisuus. Tämä vaatii Euroopalta merkittävää mukautumista ja investointeja. Strategisesti tärkeiden toimialojen turvaaminen ja kehittäminen nousee kansalliseksi intressiksi. Eurooppa tarvitsee vahvoja yhtiöitä.